包赚不赔听到这些套路请警惕 你可能遇到了黑基金

　　时娜

　　天上会掉馅饼吗？不会！你眼前的这个馅饼很可能是个陷阱。越是诱惑当前，越要绷紧脑子里的那根弦。“投资有风险，入市需谨慎”，这是投资不变的真经。

　　年关将至，投资理财市场趋于活跃，为防止更多投资者踩坑“黑基金”，近日深圳证监局、深圳证券交易所、深圳市福田区人民政府、深圳市证券业协会、深圳市投资基金同业公会、招商证券等一道，启动“明辨私募 远离非法 抵制诱惑 理性投资”主题投教宣传活动。活动上曝光了“黑基金”行骗的五大套路，小编第一时间做了梳理。

　　套路一：“我们是正规持牌金融机构”

　　“我们是证监会/基金业协会批准的正规持牌金融机构，我们的私募基金是经过审批的投资产品。”如果有私募基金这么介绍自己，那就要当心了，因为这很可能是利用你的认知偏差来误导你的第一步。

　　深圳当地监管部门曾陆续收到30余名投资者对A公司的举报，涉及6只产品，金额逾千万元。监管核查发现，A公司在基金业协会备案了4只私募产品，但举报人购买的私募基金产品均为未备案产品，公司实际募集规模则是其备案规模的80倍。

　　《基金法》明确规定，对私募基金的监管不设行政许可，实施备案制，由行业协会对私募基金管理人进行登记，对私募基金产品进行备案。投资者可以通过中国基金业协会网站“私募基金管理人信息公示平台（http://gs.amac.org.cn）”和“私募汇”手机APP客户端查询相关信息。

　　但是，“登记审批”不是“行政审批”，登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，也不作为对基金财产安全的保证。

　　在上述案例中，A公司就属于典型的“备少募多”，利用登记备案进行自我不当增信，误导投资者。

　　现实中，一些动机不纯的私募机构，甚至还通过虚报信息骗取登记备案、先备后募、备少募多等手段，利用投资者对“登记备案”法律属性的误解，将登记备案认同为行政审批，从而达到不可告人的目的，极具欺骗性。

　　套路二：“高收益，保本保收，包赚不赔”

　　“我们的产品收益率在12%-24%之间，12%保本。我们大股东可以跟你签回购协议，承诺一年后以112%的价格回购你全部基金份额。”

　　天上真的会掉馅饼吗？

　　云南的王先生就与B基金管理公司的实际控制人C集团一对一签署了这样一份基金份额回购协议。

　　但是一年后，他并没有等来C集团的如约回购。

　　经监管核查，B基金管理公司的私募产品募集资金并没有投到合同约定的项目，而是被C集团挪作他用。目前，警方已对C集团及B基金管理公司展开刑事调查。

　　按照规定，私募机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，但仍有私募机构通过关联方担保、关联方承诺回购等方式，变相承诺保本保收益，欺骗投资者。

　　监管部门提醒，私募基金不是“债”，也不是放贷，任何保本或收益承诺都或是投资陷阱，“不靠谱”。

　　尤其是股权类投资基金，主要投资于非上市公司股权，具有投资周期长、退出难度大等特点，一般很难在短期内兑现投资回报。所谓“短期收回投资”、“高息回报”，不过是违法违规者抛出的诱饵而已。

　　套路三：“100万的投资门槛？不存在的”

　　“没有100万？没关系，凑单、拼单、基金份额拆分转让，总有一款适合你。”

　　四川的杨先生，自以为得了“便宜”，只花了15万元，就买到了“有钱人”才有资格买的“年化收益率高达24%”的“优质理财产品”。但高额返利没持续几个月，卖给他基金的公司就不再给他发放投资收益了。

　　经监管核查，杨先生从“投资者”变身成了“集资参与人”，他和其他约1250位投资者投资的约1.99亿元资金，全部进了基金实际控制人的个人腰包。

　　私募基金投资风险，要远高于一般基金产品。为了保护中小投资者，监管部门对私募基金的投资和转让设立了“合格投资者”门槛。根据规定，合格的单位和个人，投资于单只私募基金的金额不得低于100万元，单只契约型私募基金的投资者人数不得超过200人，单只合伙型私募基金的投资者人数不得超过50人。

　　但在现实中，不法分子为了达到非法集资的目的，往往利用各种手段，如“拼单”“凑单”“基金份额拆分转让”等，突破合格投资者底线，吸引大量非合格投资者参与。

　　套路四：“XX银行/券商托管”

　　“我们的基金托管在XX银行，托管机构会对募集资金的使用情况进行监督，你把资金直接打到这个‘托管账户’……”

　　某大型银行托管、有人监管，乍一听，似乎很安全。上海的张先生就没提高警惕，入了套。

　　在购买Q公司的私募基金时，他并没有将投资款汇入基金合同约定的募集账户，而是应Q公司要求，把款项汇入了Q公司基本账户。令张先生万万没想到的是，Q公司在收到款项后，立即挪去用于还债了。

　　基金募集账户管理和基金托管，是保障基金财产独立和安全的重要手段。但是，基金托管也不等于基金进入了“保险箱”，投资者不应迷信于“托管”，须谨防管理人以“XX银行/券商托管”为噱头不当增信，更要当心基金管理人诱骗投资者将投资款汇入非募集账户，以达到挪用的目的。

　　套路五：“我们是实力雄厚的大集团”

　　“我们在全国有几十家公司，涵盖理财、基金、担保、贸易、消费、传媒等多个板块，光私募基金管理人就有6家……”

　　千万不要轻信“背靠大树好乘凉”，认为“大公司”“大集团”更安全，没准套路会更深。河北的刘先生就被上述这个多元化产业“大集团”坑了。

　　2013年，刘先生在朋友介绍下买了W公司的私募基金，W公司与上述“大集团”属同一实际控制人控制的关联方，有“大集团”光环加持，刘先生放松了警惕，前后共投资了200万元。

　　他没想到的是，W公司竟是“大集团”非法集资的工具。2013年至2015年，“大集团”依托W公司及旗下其他理财中心营业网点，以年化12%-30%的高收益率为诱饵，通过“有限合伙”型基金向社会不特定人群非法吸收资金，用于投资旅游、房地产项目、支付投资人利息。2015年11月，这个“大集团”旗下产品开始出现收益兑付困难，之后被公安机关以涉嫌非法吸收公众存款行为进行立案侦查。

　　近年来，以集团化为依托的私募基金非法集资风险事件多有发生，一些私募机构利用公众认为“大集团”更可靠的惯性思维，搭建集团化架构，给外界一种板块丰富、整体抗风险能力强、跑路风险低的外在形象，进行非法集资，诱惑投资者上当受骗。

　　深圳证监局在活动中特别提醒到，不法分子利用私募基金从事非法活动，公开宣传往往是必经之路，但按照规定，私募基金只能面向合格投资者募集资金，不得公开推介、宣传、打广告！所以，看到那些吹得天花乱坠的，尤其是收益明显超出合理范围的所谓宣传推介，就更要提高警惕，保持理性。

　　而万一上当受骗了，又该怎么办呢？监管部门也给出了维权通道：

　　监管部门同时表示，伴随着私募基金行业井喷式的发展，私募机构和私募产品难免会出现一些乱象，但经过长达5年的持续整顿，目前私募基金风险仍总体可控。

　　中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至2019年底，我国私募基金管理规模已达到13.74万亿元，已登记私募基金管理人达 24471家，已备案私募基金达81739只。

责任编辑：王帅